摘要：时下，中小企业发展迅速，为市场注入活力，同时它的发展对于提升就业率、增强竞争力、加强科技创新等方面也起到了积极作用，中小企业越来越受到国家政府的重视。然而，我国的中小企业仍面临很多问题，其中，融资难问题越发突出，这也是制约中小企业进一步发展的瓶颈之一。本文基于金融抑制与金融深化理论，对于中小企业融资难的现状进行分析，同时提出建议，以帮助中小企业持续健康地发展。
关键词：中小企业；融资；金融深化；金融抑制
中图分类号：F832.42 文献标识码：A
一、金融抑制与金融深化
1.金融抑制与金融深化理论。金融抑制与金融深化的理论源于1973年肖和麦金农的观点，主要是关注发展中国家落后的原因所在。他认为，政府对金融体系的过度干预对利率的硬性规定抑制了金融的发展，导致发展中国家的落后。政府应放弃对金融体系和金融市场的过分干预，放开对利率和汇率的计划控制，使利率随资本供求关系的变化而自由浮动，如实反映资本的匮乏程度，从而充分发挥市场机制的作用，有效地抑制通货膨胀，使金融发展和经济增长形成良性循环。2.金融抑制在我国的表现。根据这样的观点，中国的金融抑制现象的确明显。首先，中国的利率、汇率很大程度上受到政府的限制，制定利率自由度有限，更多的是依靠国家的政策，而不是依靠市场的调节。虽然这样做是为了防止通货膨胀的发生，初衷是好的，但如此大规模宏观调控使利率不能发挥其对经济应有的调节作用，难以实现资源的优化配置，还会打击商业银行的积极性，不利于资本市场的自由竞争。第二,我国的金融市场不够活跃。比较有影响力的几家银行几乎都为国有银行，而其他的金融机构发展缓慢，大量资本集中在大银行的手里，而大银行并不能完全满足市场的需求，导致资源配置效率不高。金融工具也较为单一，主要的金融工具为居民储蓄，债券、股票等规模较小，体系不够完善，还需进一步发展。第三，金融市场不够完善，国内外资本不易流通，尤其是国内民间资本，进入金融领域还存在一些政策性的障碍。民间资本作为资本构成的重要部分，长期难以进入到正常的金融体系，流失了大量资金。同时金融市场还存在地区差异，大城市的金融市场相对完善，农村和贫困地区的金融市场尤为不健全，银行、信用社等金融机构业务萎缩，而法律不允许的高利贷和地下钱庄却频频活跃，这种情况也导致了这部分地区的相对落后。
二、中小企业
1.中小企业界定。中小企业，它是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇佣人数与营业额皆不大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。2.中小企业融资难的表现。由于中小企业规模相对较小、经营变数大、风险大、信用能力较低,利润水平与大企业有一定差距，因此在融资上处于劣势，不易受投资者的青睐，银行等一般不愿给他们贷款。融资成功的中小企业也有，但是数量太少，可见大多数中小企业还是存在融资难的问题。融资难突出表现在长期融资上。中小企业贷款主要用在补充流动资金和更新设备、改进技术上，相比短期，长期融资成功率更小。因此中小企业的基本建设遇到困难，技术创新受阻，这种困境下中小企业难以获得进一步发展。2008年金融危机爆发，我国也不可避免地受到了影响，中小企业也面临着巨大的挑战，尤其是依靠出口对外合作的外向型企业。在这种处境下，中小企业急需资金渡过眼前难关，而融资难的现状无疑又是一次打击，缺少资金支持，没有足够资本，许多中小企业逃脱不了破产的命运。
三、金融抑制对于中小企业的影响
中小企业作为市场上比较有活力的一个群体，其发展的好坏对一国经济的发展产生重要的影响，中小企业可以增加就业率，促进国民收入的上升，有助于发展创新模式，在经济中的地位越来越高。中国的储蓄率很高，银行储存和外汇储备均位于世界前列，这对于中小企业的融资本应是个福音，可为何现实中中小企业却面临融资难的问题呢？原因之一便在于金融抑制，政府对金融领域的过度干预造成中小企业难以贷款融资。第一，资本的价格依靠政府。金融抑制的主要特点就是利率的制定依靠政府而不是市场的自发调节，这很有可能造成利率与信息之间的不对称，不能反映真实的供求情况，在利率过低的情况下，中小企业难以用较低的成本融资，从而面临困境。第二，大银行贷款难。对于资本实力较强的几家大企业，由于受到政府政策的限制，其贷款依靠上级指示分配，一些盈利高的行业，以及收入高的大企业成为其主要贷款目标，一些中小企业尤其是非国有中小企业贷款就困难重重。近年来中小企业越来越受到国家的重视，政府给予了一些政策上的支持，但由于金融抑制现象依然严重，很难弥补中小企业的资金缺口。第三，民间贷款风险大。大银行贷款难，很多中小企业便向民间借贷，也就是高利贷。这些不规范、非市场化的资本有着很大的风险与挑战，给予企业很大融资压力，而且这方面的制度不完善，存在漏洞，加大了融资成本，更加剧了融资风险。第四，融资渠道缺乏多样化。大银行贷款难，高利贷风险高，现有的金融机构鲜有适合中小企业的机构，缺乏多样化的融资渠道使得中小企业左右为难。为中小企业服务的中小金融机构发展缓慢且不成熟，难以满足市场需要，金融市场不够完善。由此可见，金融抑制阻碍了中小企业的融资。为了企业的健康发展，有必要适当放宽限制，增加金融市场的自由度，进行必要的金融改革。
四、解决中小企业融资难问题的几点建议
1.加快利率市场化改革。我国目前的现状是利率制定依靠政府，这种限制存在很大弊端。市场信息难以充分表达，无法根据资本的供需情况制定相应的利率。而放款限制，让市场调节利率，这样可以充分反映供求信息，提高资本的利用效率，把资本集中在有需求的人手里，使得实力不够高的中小企业也能从中受益。通过利率管制的不断放松和市场化的不断深入，中小企业在融资方面逐渐和大企业取得平等的地位，一些好的优质的小项目得以发展，创新的步伐加快，融资环境得以改善。作为改革的关键环节，利率市场化能够促进资源的优化配置，为中小企业带来生机，为经济发展注入活力。2.完善金融市场体系。我国金融体系尚存在不足之处。首先大银行应进一步降低门槛，帮助中小企业融资，对于手续复杂、程序冗杂的现象进行改进，提供高效便捷的服务。大银行并不能完全适应中小企业的要求，除了大银行拓展服务领域外，国家还应鼓励中小型金融机构的发展。国家应创造条件，建立并发展以民间资本为主的中小银行，或是鼓励一些中小金融组织与企业的互助合作，针对这一类的合作给予政策支持。这样一来有助于解决中小企业融资难的问题，为中小企业准备更适合其发展的金融机构；二来可以鼓励资本市场的良性竞争，提高资金配置的效率，逐步完善我国金融市场体系。3.规范民间资本。民间借贷日益壮大，政府不应抑制或忽视其发展，而要把民间资本引入正常的金融体系，发挥这部分资本的作用。民间资本的不规范加大了投资者的风险，政府应扼制恶性高利贷和金融诈骗活动，鼓励正常范围的民间借贷活动，引导民间资本正常、健康地发展，或者成立专门的机构服务于民间资本，与其让这些资本充斥在地下市场，还不如用于地上市场，这些资本对于中小企业而言也十分可观，利用好这些资本会大大增强中小企业的实力。4.适当的政府监管。我们不能否认中国的现状，我们仍是发展中国家，市场体系不完善，信息不够畅通，国民素质不够高，很多地方需要政府监督。国家应完善相关法律，并依法管理金融市场，维护市场秩序，坚决打击破坏秩序、违法犯罪的人员，为广大投资者与消费者提供安全、公正的市场环境。同时加强对社会民众的引导，培养诚信意识，建立完善社会诚信体制，提高国民素质。
五、结语
综上所述，金融抑制的确阻碍了中小企业的发展，要想解决融资难的问题，金融改革势在必行。通过对金融体系的有效改革，放宽政府对利率的过度限制，建立更多适合中小企业的机构，完善金融体系，为中小企业的发展开辟一条快速通道。金融深化是一项系统的工程，其中存在着许多困难与挑战，我们在借鉴他人经验的同时，更要立足本国国情，寻找到一条适合中国金融发展的道路，这样才会有利于国民生活水平的提升和国家经济的发展。
参考文献：
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[4]齐良书．发展经济学[M]．北京:中国发展出版社，2002.
作者：王雪萌