eviews garch模型|我国股市的波动性特征分析——基于GARCH模型

时间：2017-01-20 22:46:03 作者：熊家财；杨丹；

本文作者：熊家财；杨丹；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2009年14期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：自从资产组合理论建立以来,人们一直在探索收益与风险契合的最佳点。而波动率作为测量股市风险的重要工具,一直为大家所重视。而GARCH模型族由于其在风险测量方面的优势,一直为大家所认同。本文运用GARCH模型,把上海股市分为四个阶段进行波动率的分析。发现我国股市各个阶段不同的波动特征。
【论文正文预览】：中国的股票市场自从2005年源自股权分置改革的牛市启动以来,到2007年10月的6124点为止,波澜壮阔的牛市呈现在人们的面前。而进入2008年以来,中国的股市进入了快速下降的通道,自2008年以来,上证指数跌去了70%。作为国民经济睛雨表的股市何以价格波动如此剧烈,而且中国处于高速
【文章分类号】：F832.51;F224
【稿件关键词】：上海股市波动率GARCH实证研究模型上证指数波动性正态分布时间序列股市风险
【参考文献】:

宋逢明,江婕;中国股票市场波动性特性的实证研究[J];金融研究;2003年04期
陈朝旭;许骏;耿玉新;;上海股票市场波动性的实证分析[J];长春工程学院学报(社会科学版);2005年04期
宋逢明,李翰阳;中国股票波动性的分解实证研究[J];财经论丛;2004年04期
刘新立;我国保险资金运用渠道的拓宽及风险管理[J];财经研究;2004年09期
王瑞杰,贺晓,陈石;中国股票市场市盈率的检验分析[J];财会通讯(学术版);2005年09期
杜军;;中国股市涨跌幅限制效应理论与实证研究[J];工业技术经济;2006年03期
马骥,郭睿;中国股票市场波动性的实证分析[J];哈尔滨工业大学学报;2004年06期
陈信元;江峰;;事件模拟与非正常收益模型的检验力——基于中国A股市场的经验检验[J];会计研究;2005年07期
劳兰珺,邵玉敏;行业股票价格指数波动特征的实证研究[J];南开管理评论;2005年05期
张博;殷仲民;;上海证券市场波动性现状与卖空交易机制建立[J];南京师大学报(社会科学版);2006年03期
贺京同,霍焰;投资者行为、资产价格与股市波动[J];南开经济研究;2004年02期
刘金全;刘志刚;;我国股票市场收益波动性的区制转移分析[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年
刘建和;中国股市价格形成机制研究[D];浙江大学;2004年
葛新权;泡沫经济理论与模型研究[D];首都经济贸易大学;2004年
宿成建;中国证券价格非线性行为研究[D];重庆大学;2004年
梁立俊;基于中国股票市场制度安排的行为金融研究[D];复旦大学;2004年
宋忠敏;上海房地产泡沫的实证研究[D];复旦大学;2004年
杨晓兰;证券市场泡沫问题的实验经济学研究[D];浙江大学;2005年
佘坚;中小企业板微观结构与市场质量研究[D];中南大学;2006年
董大勇;基于行为金融理论的收益率分布主观模型研究[D];西南交通大学;2006年
姚远;投资组合保险最优化研究及策略分析[D];西南交通大学;2006年
何君光;我国证券公司风险控制研究[D];重庆大学;2006年
饶红浩;我国生猪期货上市问题研究[D];中南大学;2003年
张建华;基于β和企业资信的股票投资组合绩效研究[D];湖南大学;2003年
李红艳;我国开展股指期货的风险及其控制研究[D];北京化工大学;2004年
谢家泉;高频数据模型及其在VaR中的应用研究[D];湖南大学;2005年
郭娅;上海股票市场波动性的实证研究[D];浙江大学;2004年
黄云洲;我国证券投资基金投资行为对股票市场波动性影响研究[D];江苏大学;2005年
余峰;开放式基金流动性风险管理研究[D];苏州大学;2005年
王静涛;我国证券投资基金的发展对股市稳定的影响研究[D];暨南大学;2005年
马宁;我国股票市场质量研究[D];东北大学;2005年
罗晓明;机构投资者对证券市场波动性影响的实证研究[D];武汉大学;2005年
宋逢明,李翰阳;中国股票波动性的分解实证研究[J];财经论丛;2004年04期
江晓东,杨灿;股票收益率波动的实证研究[J];东南学术;2002年02期
殷玲,唐杰;GARCH-M模型与我国沪深股市的波动[J];江南大学学报(人文社会科学版);2002年02期
徐平,汤明远;论最适货币供给增长率的确定[J];中央财经大学学报;1988年06期
张月飞;价格改革中的货币政策[J];上海金融;1988年10期
苏娅;;深圳,股潮跌落后[J];南风窗;1991年04期
李蒙军;;话说证券风云[J];武汉金融;1991年02期
谢盈;;上海股市增强集资能力开发浦东——专访上海证券交易所总经理尉文渊[J];证券市场导报;1991年01期
张严;上海股市的轨迹[J];中国统计;1992年10期
郑劝;上海股市眺望[J];南京社会科学;1992年03期
郑振龙;深、沪股市比较[J];中国城市金融;1992年08期
黄健;如何减少股票交易风险——谈建立股票期货市场[J];中国城市金融;1992年12期
何旭,碧溪;我国股票市场进入空前活跃期[J];中国工商;1992年06期
肖庆宪;;变系数Black-Scholes模型的统计推断[A];发展的信息技术对管理的挑战——99’管理科学学术会议专辑（下）[C];1999年
闫冀楠;张维;叶茗;;APT模型在上海股市的实证研究[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）[C];1997年
陈伟忠;王秀琴;;一种关于上海股市风险与收益机制的实证研究[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）[C];1997年
王霞;吴健中;;组合投资理论在上海股市中的应用分析[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）[C];1997年
于文国;;专栏式系列摄影报道实践谈[A];现状、挑战、展望——第五届全国新闻摄影理论年会论文集[C];1993年
唐琎;蔡自兴;谭立球;;用基于遗传算法的神经网络指导股市交易[A];1999年中国智能自动化学术会议论文集（下册）[C];1999年
庄慧忠;林冬云;;股市投资决策的一种物理方法[A];1999中国控制与决策学术年会论文集[C];1999年
王国超;赵东方;;2000’中国股票市场分析[A];中国运筹学会第六届学术交流会论文集（上卷）[C];2000年
黄志忠;;从非营业收益看上市公司利润平滑现象——来自上海股市的证据[A];企业财务报告问题研讨会论文集[C];2001年
林建华;王世柱;冯敬海;;随机利率下的期权定价[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年
本报评论员张志雄;交易成本早该降了[N];财经时报;2000年
程俊豪;投资价值：用动态市盈率[N];国际金融报;2000年
安讯;投资连结保险与开放式基金之比较[N];国际金融报;2001年
丁阳;移动平均线上的几种买入时机[N];江苏经济报;2001年
兴业证券研发中心吕继宏;高、低市盈率股孰优孰劣[N];中国证券报;2002年
宋逢明江婕李超;稳定深圳股票市场波动性建议[N];中国证券报;2002年
潘清;上海股市流动性水平居全球新兴市场之首[N];经济参考报;2002年
宋逢明江婕李超;深圳股票市场稳定性研究[N];证券时报;2002年
大连商品交易所张洪武郎晓龙;ＣＢＯＴ国债期货市场介绍[N];证券日报;2003年
华创证券陈述云;如何进行可转债价值判断[N];中国证券报;2003年
王伟;资产管理：理论与实践[D];中国社会科学院研究生院;2001年
于瑾;利率期限结构研究[D];对外经济贸易大学;2002年
黄后川;中国股票市场波动率的高频估计、特性与预测[D];厦门大学;2002年
许之彦;扩散过程的统计推断[D];华东师范大学;2003年
林江辉;我国上市公司盈余预告披露研究[D];厦门大学;2003年
杨筱林;投资组合保险理论与实证研究[D];厦门大学;2004年
叶峰;中国可转换债券定价研究[D];复旦大学;2004年
陈萍;随机波动率模型的统计推断及其衍生证券的定价[D];南京理工大学;2004年
何志伟;复合期权与路径相关期权定价理论模型、数值模拟及应用研究[D];华中科技大学;2005年
刘扬;混凝土斜拉桥施工期的时变可靠性研究[D];湖南大学;2005年
王任华;上市公司资产重组的商业模式及其绩效分析[D];浙江工业大学;2001年
林海;中国股票市场价格波动率问题的实证研究[D];厦门大学;2001年
刘洪光;我国股票市场风险及其规避方法研究[D];大连理工大学;2001年
谢海燕;精神经网络及其在股市预测中的应用[D];大连海事大学;2002年
赵睿;高技术产业项目实物期权评价方法初步研究[D];西安理工大学;2002年
赵华;CAPM在沪深股市的有效性检验及两市联动性的统计分析[D];厦门大学;2002年
康朝锋;上海股市“惯性策略”与“反转策略”的实证分析[D];厦门大学;2002年
姬毅;基于期权理论的贷款担保风险定价[D];对外经济贸易大学;2002年
马征;投资组合优化及其在中国股市的实证研究[D];湖南大学;2002年
巫升柱;中国股票市场投机问题研究[D];厦门大学;2002年

【稿件标题】：eviews garch模型|我国股市的波动性特征分析——基于GARCH模型
【作者单位】：江西财经大学经济学院;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2009年14期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
【版权所有人】：熊家财；杨丹；