【利率互换】利率互换市场价格发现功能实证分析

时间：2017-01-18 22:45:59 作者：姚璐；胡旭旭；

本文作者：姚璐；胡旭旭；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2010年34期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：利率互换常作为债务保值工具,用于管理中长期利率风险。我国利率互换业务虽然市场的发展仍需要继续完善,但对价格发现和评估流动性状态的作用,已相当显著。本文通过对互换利率和国债收益率进行格兰杰因果检验来验证两个序列是否存在领先落后关系,从而来检验互换利率的变化是否领先于市场基准利率的变化,进而验证利率互换市场的价格发现功能。
【论文正文预览】：一、引言2006年2月9日,央行发布《中国人民银行关于开展人民币利率互换交易试点的有关事宜的通知》,标志着我国正式开始了人民币利率互换业务。随着越来越多的机构从观望过渡到积极参与,互换市场日趋活跃。2009年全年成交量达4271.41亿元,利率互换已经成为我国重要的金融衍生
【文章分类号】：F822.0
【稿件关键词】：利率互换价格发现格兰杰因果检验
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【稿件标题】：【利率互换】利率互换市场价格发现功能实证分析
【作者单位】：中央财经大学;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2010年34期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
【版权所有人】：姚璐；胡旭旭；