【garch预测波动率】基于GARCH变点模型的上证收益率伪波动持续性研究

本文作者：李绍刚；杨少华；成功正常投稿发表论文到《价格月刊》2010年07期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：股指收益率序列具有时变性,其波动特征可由GARCH模型来反映,若忽视了序列的结构性变点进行建模分析,所得到的结果不仅在精度上有问题,而且也会导致伪波动持续性。通过利用ICSS算法,结合具体历史背景,检测并确定了2005年～2009年的上证股指收益率的3个变点。通过分段建模,所得的结果不仅消除了伪波动性,而且也反映了波动的其他特征。
【论文正文预览】：一、引言金融时间序列分布的方差会随着时间的变化而变化,即具有时变特征。Mandelbrot(1963)指出金融资产收益率序列具有波动聚集和持续性的性质,即在序列方差变化的过程中,幅度较大的变化相对地集中在某些时段里,而幅度较小的变化也会集中在另一些时段。其中波动幅度大小发
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：股指收益率GARCH结构变点伪持续性
【参考文献】:

• 陈浪南,黄杰鲲;中国股票市场波动非对称性的实证研究[J];金融研究;2002年05期
• 宿成建,陈洁;应用变点模型来研究沪深股股市波动性突变行为[J];重庆大学学报(自然科学版);2003年10期
• 李小勇,薛沛丰;上证30指数的变点分析[J];预测;2000年04期
• 周少甫,袁兴兴;我国股票市场波动非对称性的实证研究[J];当代经济管理;2005年03期
• 仲黎明,刘海龙,吴冲锋;中国股票市场流动性:过高还是过低——一个国际比较视角的分析[J];当代经济科学;2003年02期
• 曲永刚;我国股市价格波动和稳定性分析[J];辽宁石油化工大学学报;2005年01期
• 陈静;新兴证券市场开放对收益波动性的影响[J];国际贸易问题;2004年04期
• 张兵;;证券市场波动不对称性的动态研究[J];管理学报;2006年03期
• 阎敏,黄红军;中国股市投机性分析[J];经济经纬;2005年05期
• 康萌萌;谢元涛;张晓微;;对上证指数波动性的实证分析[J];价值工程;2006年12期
• 何兴强,孙群燕;中国股票市场的杠杆效应和风险收益权衡[J];南方经济;2003年09期
• 何兴强,刘醒云;我国股市波动非对称性和混合分布假定的经验分析[J];南开经济研究;2005年03期
• 李智;深圳成分指数波动率的实证研究——GQARCH-M模型的应用[J];企业经济;2004年02期
• 周蓓;齐中英;;我国期货市场波动性的非对称效应实证研究[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
• 刘杰文;机构投资者对资本市场效率影响的研究[D];华东师范大学;2003年
• 黄大海;中国股票市场价格波动的理论与实证研究[D];天津大学;2004年
• 陈道江;中国证券市场演进的制度经济学分析[D];浙江大学;2004年
• 宿成建;中国证券价格非线性行为研究[D];重庆大学;2004年
• 吕日;中国证券市场制度变迁与创新研究[D];吉林大学;2006年
• 翟爱梅;股票价格波动的塑性和弹性理论研究[D];哈尔滨工业大学;2006年
• 厉斌;非对称信息条件下中国证券市场价格行为研究[D];天津大学;2005年
• 毕子男;机构投资者对证券市场效率影响的研究[D];吉林大学;2007年
• 魏巍;机构投资者对资本市场效率影响研究[D];西南财经大学;2007年
• 曹广喜;基于分形分析的我国股市波动性研究[D];河海大学;2007年
• 杨记军;股指收益与波动性——对中国股市的实证研究[D];四川大学;2003年
• 罗婷;我国金融期货市场发展问题研究[D];湖南大学;2003年
• 仲阳;基于ARCH族模型的上证综指日收益率波动特征研究[D];南京理工大学;2004年
• 龚晶;中国上市公司股利政策相关性研究[D];山东农业大学;2004年
• 张霖;上市公司投资价值评价模型及实证研究[D];暨南大学;2005年
• 曾光辉;基于我国证券市场特征的VaR改进及其应用研究[D];中南大学;2005年
• 刘智星;基于行为金融理论的期货价格波动非对称性研究[D];中南大学;2004年
• 郭卫娟;均值方差变点参数模型在风险价值VaR中的应用[D];华中科技大学;2005年
• 周莉;GMDH结构突变搜索模型及实证研究[D];电子科技大学;2006年
• 王亮;中国股票市场非对称反应研究[D];吉林大学;2006年
• 唐奎,宿成建,王宗笠;中国与海外股指的混沌特征的比较实证[J];重庆大学学报(自然科学版);2003年07期
• 张思奇,马刚,冉华;股票市场风险、收益与市场效率:——ARMA-ARCH-M模型[J];世界经济;2000年05期
• 唐齐鸣,陈健;中国股市的ARCH效应分析[J];世界经济;2001年03期
• 郭树华;王旭;吴松谚;;人民币“汇改”、汇率风险与利率关系实证研究[J];经济问题探索;2010年03期
• 井耕;;印花税调整对沪深300指数的影响[J];经济研究导刊;2010年04期
• 马国腾;赵妍;;沪深300股指收益率波动的实证分析——基于TARCH模型[J];经济论坛;2010年02期
• 陈敏辉;冯艳;;汽车行业股价波动性的实证研究——基于GARCH类模型[J];当代经济;2010年03期
• 敖蓉;;熊市中交易量对股市价格波动的影响[J];中国商界;2010年02期
• 陈昊;王玉荣;;风电场风速时间序列峰度研究[J];江苏电机工程;2010年02期
• 颜书连;鲜馥;;基于VAR的商业银行外汇风险管理[J];经营管理者;2010年04期
• 刘沅沅;贺栋;;基于GARCH模型对房地产板块和金融板块的风险分析[J];商场现代化;2010年09期
• 张帆;;GARCH模型分析股票市场的波动性[J];科技信息;2009年02期
• 刘志东;徐淼;;基于Copula的资产组合风险价值模拟方法[J];统计与决策;2009年03期
• 李伟;劳川奇;;基于马尔可夫转换GARCH模型的上海股市风险研究[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
• 田益祥;肖璨;;基于GARCH风险价值的GMDH估计[A];中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会论文集（一）[C];2006年
• 陈智文;;转轨期动态的成品油定价机制设计——基于目标区理论的一个架构[A];第一届中国能源战略国际论坛论文集[C];2006年
• 胡永宏;陆忠华;;沪深股市动态风险结构特征分析[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年
• 李序颖;;中国出口集装箱运价指数与波罗的海干散货运价指数的实证分析[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年
• 杜子平;;金融系统市场风险协同持续性分析——关于沪深股市的实证分析[A];Well-off Society Strategies and Systems Engineering--Proceedings of the 13th Annual Conference of System Engineering Society of China[C];2004年
• 孔东民;;股票收益率的异方差:基于交易量及异质信息分解的经验检验[A];公司财务研讨会论文集[C];2004年
• 谢赤;吴雄伟;;基于GARCH模型的CHIBOR行为实证分析[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集（上）[C];2003年
• 沈韬;;深、沪股市的交互影响研究[A];中国现场统计研究会第九届学术年会论文集[C];1999年
• 谢贞联;技术指标在股指期货交易中的应用[N];期货日报;2010年
• 中期研究院 王红英 王秦豫;股指期货套期保值有效性验证[N];期货日报;2010年
• 长城伟业期货研究所 张彬;股指期货套期保值组合的风险管理[N];期货日报;2009年
• 赵成珍;PTA期货对PX的交叉套期保值[N];期货日报;2009年
• 中信建投期货 刘超 杨军;创新型基金产品设计与风险控制研究[N];期货日报;2009年
• 杨显;伦铜和沪铜套期保值比率与绩效比较研究[N];期货日报;2009年
• 长城伟业期货研究所 张彬;利用流程管理有效降解套期保值组合风险[N];期货日报;2009年
• 李宙雷;基于GARCH模型的国内燃油期货风险度量研究[N];期货日报;2009年
• 田帅;期指对现指波动性影响研究的回顾及总结[N];期货日报;2009年
• 金瑞期货 姜昌武　赵凯;铜期货涨跌停板制度研究及改进建议[N];期货日报;2009年
• 孔丽娜;ARCH模型族的贝叶斯分析及其在经济中的应用[D];暨南大学;2009年
• 楼迎军;我国期货价格行为与市场稳定机制研究[D];浙江大学;2005年
• 韦艳华;Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究[D];天津大学;2004年
• 樊智;分形市场理论与金融波动持续性研究[D];天津大学;2003年
• 徐旭初;股指期货的国际比较研究——模型、实证及中国课题[D];复旦大学;2003年
• 李建军;股票市场的分形特征和股票价格的FIGARCH模型研究[D];中国社会科学院研究生院;2002年
• 刘清华;国际油价波动特征及对我国宏观经济的影响分析[D];重庆大学;2009年
• 张玲洁;A股与H股的价格发现实证研究[D];上海师范大学;2009年
• 王琰;La-VaR模型在我国股票市场流动性风险度量中的应用[D];首都经济贸易大学;2009年
• 侯燕明;基于ARCH类模型的我国股票市场波动性研究[D];江苏大学;2008年
• 郭小平;中国股指收益率分布及波动建模比较研究[D];西南财经大学;2008年
• 张京;期货风险预警系统[D];上海交通大学;2007年
• 闫世锋;极值指标的一种新估计[D];华东师范大学;2007年
• 朱玓瓅;VaR技术在我国开放式证券投资基金中的运用[D];对外经济贸易大学;2007年
• 桂华斌;汇率风险的预测及其规避[D];北方工业大学;2007年
• 张进滔;基于GARCH-EVT方法和Copula函数的组合风险分析[D];四川大学;2007年

【稿件标题】：【garch预测波动率】基于GARCH变点模型的上证收益率伪波动持续性研究
【作者单位】：暨南大学经济学院;暨南大学珠海学院;
【发表期刊期数】：《价格月刊》2010年07期
【期刊简介】：《价格月刊》杂志是由中华人民共和国新闻出版总署、正式批准公开发行的优秀期刊，价格月刊杂志具有正规的双刊号，其中国内统一刊号：CN36-1006/F，国际刊号：ISSN1006-2025。价格月刊杂志社由江西省发展和改革委员会主管、主办，本刊为月刊。自创刊以来，被公......更多价格月刊杂志社(http://www.400qikan.com/qk/10433/)投稿信息
【版权所有人】：李绍刚；杨少华；

更多农村农业论文论文详细信息: 【garch预测波动率】基于GARCH变点模型的上证收益率伪波动持续性研究 论文代写
http://m.400qikan.com/lw-62316 论文代发

相关专题：garch模型预测波动率 garch模型计算波动率 eviews 求garch波动率 garch波动率 eviews garch 波动率 验证garch波动率 garch模型波动率表示 波动率预测 波动率预测模型 garch预测波动率 税收执法督察 论文