[证券投资风险论文]基于在险值的证券投资风险度量与管理

时间：2015-07-15 19:30:32 作者：蔡基栋；

本文作者：蔡基栋；成功正常投稿发表论文到《中国流通经济》2010年10期,引用请注明来源400期刊网！

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【摘要】：在险值是国际金融市场上通用的度量证券价格风险的工具,在金融机构风险管理中得到广泛应用。本文分别就单一证券资产和证券资产组合讨论了风险度量方法,总结了不同市场条件下在险值的计算公式。金融机构根据其业务种类和所分析的资产组合类型,选择合理的时间范围,计算出单个资产或证券价格指数的在险值,在此基础上计算出整个资产组合的在险值。为了降低证券资产组合价值的波动性,金融机构应尽量选择那些负相关、不相关或正相关程度不高的防御性证券进行组合投资。
【论文正文预览】：证券价格的变化或者说波动性是客观存在的。在一个有效的证券市场上,证券价格是其内在价值的真实反映,而证券内在价值的确定与该证券预期收到的未来现金流及其不确定性有关。关于该证券的市场预期发生了改变,证券价格就会发生变化。影响证券市场预期的因素实在太多,包括政治
【文章分类号】：F224;F830.91
【稿件关键词】：在险值标准差证券价格风险有效投资管理
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【稿件标题】：[证券投资风险论文]基于在险值的证券投资风险度量与管理
【作者单位】：武汉大学经济与管理学院;
【发表期刊期数】：《中国流通经济》2010年10期
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【版权所有人】：蔡基栋；