开放式基金的风险|基于VaR方法的开放式基金风险实证研究

时间：2017-04-10 05:47:56 作者：韩琦；

本文作者：韩琦；成功正常投稿发表论文到《全国商情(经济理论研究)》2007年07期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文基于VaR方法对选取的十只股票型基金进行风险测算和比较。由于开放式基金的日收益率呈现出非正态的“尖峰厚尾”的分布特征,因此运用了GARCH模型计算各开放式基金的VaR值。实证发现,不同投资风格开放式基金的VaR值并不存在显著差异。
【论文正文预览】：一、VaR方法的基本内涵随着布雷顿森林体系的崩溃,汇率、利率以及商品价格的波动日益频繁,来自市场方面因素的变动对金融资产的影响也越来越大。对于各类金融机构和各国监管机构而言,如何衡量和监管从事金融交易时所面临的市场风险是他们最关心的问题。由于金融资产投资者和
【文章分类号】：F830.91;F224
【稿件关键词】：开放式基金风险价值VaRGARCH模型
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