[上证指数收益率论文]基于指数月收益率对我国深圳股票市场有效性实证分析

时间：2017-04-03 03:33:45 作者：贺立；

本文作者：贺立；成功正常投稿发表论文到《全国商情(理论研究)》2014年05期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：市场有效性理论是股票市场研究的基本理论之一,一个股市是否有效,对政府的政策和管理有较为重大的影响,而明确一国股市有效情况对于股市健康平稳发展及系统体制改进完善也是至关重要的。本文选取我国股市核心深圳股票市场作为研究考察对象,选取深证综指和深市划分的14个行业指数,通过汇总计算月收益率,从深市整体和各行业市场两个层面,反映深圳股市情况,进行有效性研究。最终得出研究期内我国深市整体未达到弱有效,而大部分行业市场初步实现弱有效且其中农林行业市场有效性实现相对较高的结论。
【论文正文预览】：一、研究背景深圳股票市场自1990年12月成立以来,至今已有23年的发展历史。相比于国外已达到半强有效的股票市场,我国深市建立时间较短,股市体系在信息披露、投资主体构成、市场监管及法律制度环境等多方面都是不够完善的。股票市场体系的不完善使得股票价格对于信息的反映不
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：市场有效性;深圳股市;股票市场;有效性研究;深证综指;游程检验;市场细分;有效性检验;单位根检验;有效市场假说;
【参考文献】:

张建斌;鲍新中;;深圳证券市场有效性的实证研究[J];财会月刊;2010年12期
曾光;;基于游程检验的深圳股票市场有效性实证分析[J];科技和产业;2008年10期
张兆国,桂志斌,黄玮;深圳股票市场有效性实证研究[J];武汉大学学报(哲学社会科学版);1999年06期
邱宜干;我国股市是否达到弱式有效[J];东南学术;2001年01期
邱宜干,夏中雷;我国实证会计研究的发展进程及其评价[J];东南学术;2001年06期
胡荣才,龙子泉;我国证券市场技术分析理论有效性分析[J];华东经济管理;2001年01期
黄山;;中国股票市场有效性研究的文献综述[J];价值工程;2006年04期
雷社平;邓丽丽;;我国股票市场的弱式有效性研究[J];价值工程;2013年07期
雷井生;林莎;;基于高频数据的统计套利策略及实证研究[J];科研管理;2013年06期
赵扬;我国资本市场的有效性[J];苏州市职业大学学报;2002年03期
宋巨生;黄逸轩;郑玮;;对布林线有效性的研究[J];统计与决策;2014年17期
辛娜;;我国粮食期货市场与股票市场的联合有效性检验[J];统计与决策;2014年24期
刘志远;鄂华;;控股权转让内幕交易的实证研究[J];中国会计评论;2003年00期
董文辰;公司治理结构、盈余质量及其价值相关性[D];大连理工大学;2011年
杨继伟;股价信息含量与资本配置效率研究[D];中南大学;2011年
赵迎琳;企业上市：从控制均衡到市场均衡的制度变迁[D];西北大学;2000年
邱宜干;我国上市公司会计信息披露问题研究[D];江西财经大学;2002年
桂敏杰;中国股票市场非竞争均衡与制度变迁研究[D];厦门大学;2002年
张明辉;指数化投资理论与实证分析[D];复旦大学;2003年
张帆;股权激励的激励机制及其绩效解说[D];复旦大学;2003年
兰秋军;金融时间序列隐含模式挖掘方法及其应用研究[D];湖南大学;2005年
杨奇志;中国股票市场个体投资者行为研究[D];华东师范大学;2005年
赵海林;上市公司利益转移行为研究[D];河海大学;2005年
单丹;XX公司房地产开发的投资组合研究[D];辽宁工程技术大学;2009年
王佳宇;跟随明星基金调仓的投资策略能获得超常收益吗？[D];浙江工商大学;2011年
李萍;投资者异质性及其行为选择研究[D];天津财经大学;2011年
贾利霞;基于VaR的上市公司并购估价风险研究[D];山东理工大学;2011年
伍娟;高频数据下基于成对交易的统计套利策略研究[D];中南大学;2010年
许艳芳;基于经济增加值的上市企业业绩评价实证研究[D];南华大学;2011年
宋卫林;企业产权制度与市场有效性研究[D];首都经济贸易大学;2011年
崔凌波;创业板IPO前盈余管理与IPO抑价相关性的实证检验[D];财政部财政科学研究所;2011年
邹文;多方博弈下的股价信息含量影响因素分析[D];西南财经大学;2011年
李书林;企业内部控制缺陷信息披露研究[D];贵州财经大学;2012年
严太华,孟卫东,杨杰;上海股市1992-1999周末效应的实证研究[J];经济科学;2000年02期
宋颂兴，金伟根;上海股市市场有效实证研究[J];经济学家;1995年04期
俞乔;市场有效、周期异常与股价波动——对上海、深圳股票市场的实证分析[J];经济研究;1994年09期
沈艺峰;会计信息披露和我国股票市场半强式有效性的实证分析[J];会计研究;1996年01期
孙铮;有效市场与会计信息关系研究[J];会计研究;1997年03期
吴世农,黄志功;上市公司盈利信息报告、股价变动与股市效率的实证研究[J];会计研究;1997年04期
胡昌生,刘宏;中国股票市场有效性实证研究[J];统计与决策;2004年11期
高鸿桢;关于上海股市效率性的探讨[J];厦门大学学报(哲学社会科学版);1996年04期
陆金海;市场有效性理论研究综述[J];经济学动态;2000年06期
胡波,宋文力,张宇光;中国证券市场有效性实证分析[J];经济理论与经济管理;2002年07期
钟思远;我国市场有效性的实证分析[J];四川经济管理学院学报;2004年01期
华军,余清华;证券市场有效性的涵义演进与检验评析[J];南昌高专学报;2004年04期
吴元友;我国证券市场有效性测定的研究[J];河南科技;2005年07期
黄云;提高我国证券市场有效性的政策选择[J];内蒙古电大学刊;2005年08期
刘永昌;;资本市场有效性概念与运用[J];知识经济;2008年05期
郑燕;毕超;魏喆妍;;对我国上证A股市场有效性的检验[J];经济研究参考;2010年40期
柴丽俊;李先流;;我国证券市场有效性不足的原因分析[J];中小企业管理与科技(上旬刊);2010年11期
刘辉;;鞅、鞅差和市场有效性[J];商业经济;2012年21期
杨之曙;张益勇;;市场开放和股票市场行为—B股市场实证研究[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
张维;沈德华;张永杰;熊熊;;内生异质性、策略转换与市场有效性[A];中国系统工程学会第十八届学术年会论文集——A10系统工程方法在金融、投资、保险业等领域的研究[C];2014年
唐齐鸣;张学功;;内幕交易超额收益的判定——一种新方法与其他[A];21世纪数量经济学（第7卷）[C];2006年
肖倬;郭彦峰;;周日历效应传递吗?——伦敦和上海黄金市场的比较[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
韩志国;中国股市：新市场建设中的三大主题[N];证券日报;2007年
渤海证券有限责任公司尹恕好;神经网络实证方法对我国资本市场有效性及非线性的检验[N];中国证券报;2004年
湖南证券研究所申文高傅声霆;新股发行市场化改写证券市场游戏规则[N];中国经营报;2001年
嘉实投资流程与风险管理部投资分析师张玮;A股市场有效性和系统性风险[N];上海证券报;2009年
渤海证券有限责任公司尹恕好;神经网络实证方法对我国资本市场有效性及非线性的检验[N];证券时报;2004年
谭为民;B股市场还能吸引境外投资者吗？[N];市场报;2001年
谢永生;市场有效性假设与企业价值评估方法[N];福建科技报;2004年
记者　　易非;市场有效性正在增强[N];中国证券报;2005年
记者安明静;基金呼吁开放衍生品市场[N];国际金融报;2004年
周到;提高证券市场有效性[N];上海金融报;2003年
卢茜;中国证券市场有效性的实证研究[D];首都经济贸易大学;2013年
武文超;我国股票市场有效性演进分析[D];内蒙古财经学院;2011年
王慧;现阶段中国股票市场有效性的实证检验[D];对外经济贸易大学;2006年
程宏志;我国股票市场有效性实证研究[D];江西财经大学;2006年
包张静;中国证券市场有效性实证分析[D];首都经济贸易大学;2005年
张广奇;我国证券市场有效性的检验分析[D];吉林大学;2007年
李佩;河北省房地产市场有效性与博弈模型研究[D];河北工业大学;2011年
赵自玺;北京房地产市场有效性及泡沫的实证研究[D];首都经济贸易大学;2006年
于梦婷;我国证券市场有效性的比较研究[D];贵州财经大学;2014年
陈春晖;中国股票市场有效性的统计研究[D];湖南大学;2005年