【波动性模型】基于GARCH族模型的深圳股市波动性分析

时间：2017-03-29 03:38:37 作者：张宝平；

本文作者：张宝平；成功正常投稿发表论文到《黑龙江对外经贸》2009年10期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：通过对深证成分指数的研究,采用GARCH模型族对2000—2008年中国深圳股票市场的波动情况进行了实证分析。研究表明,深圳股市具有明显的ARCH效应,股指收益率具有显著的"尖峰厚尾"特点,存在波动的集群性,市场"杠杆效应"显著,期望收益与期望风险之间存在正相关关系。
【论文正文预览】：一、引言股票市场价格的波动性主要体现在未来价格偏离期望值的可能性,价格上涨或下跌的可能性越大,股票的波动性越大。可以说,股票的波动性代表了其未来价格的不确定性,这种不确定性一般用方差或者标准差来刻画。大量研究表明,股票收益率的分布通常具有尖峰厚尾的特性,同时
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：深证综合指数波动性GARCH族模型
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