[外汇市场技术分析论文]汇改后中国外汇市场的波动性分析

时间：2017-03-25 22:45:24 作者：蔡静静；

本文作者：蔡静静；成功正常投稿发表论文到《黑龙江对外经贸》2007年07期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文分别用GARCH模型和EGARCH模型对中国汇率形成机制改革前后中国外汇市场的核心汇率美元/人民币汇率的波动性进行模拟,发现GARCH模型较EGARCH模型能够更好地模拟中国外汇市场的波动性,通过对汇改前后中国外汇市场的波动性进行对比,指出汇改后中国外汇市场的有效性得到明显改善。
【论文正文预览】：2005年7月21日我国进行了人民币汇率形成机制改革,人民币不再紧盯单一美元,引入参考一篮子货币,形成更富弹性的人民币汇率机制。那么汇率形成机制改革后,我国外汇市场的波动性究竟发生了怎样的变化?本文将利用GARCH模型和EGARCH模型对汇率机制改革前后我国外汇市场的波动性进
【文章分类号】：F832.6
【稿件关键词】：外汇市场GARCH模型EGARCH模型波动性
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