【动量策略反转策略 ppt】我国股市动量与反转投资策略实证研究

时间：2017-03-22 11:55:28 作者：贺京同；郑为夷；

本文作者：贺京同；郑为夷；成功正常投稿发表论文到《中国物价》2013年08期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文以沪深A股市场为考察对象,对动量与反转投资策略进行了实证分析。结果表明,我国股市中反转投资策略在短期与长期内均能获得显著超额收益,而动量投资策略收益则不明显,且相应的超额收益不能用CAPM单因子模型和三因子模型解释。
【论文正文预览】：一、引言近年来,有关资产定价以及市场有效性的大量实证研究发现股票收益存在一定可预测性,其中又尤以股票的动量与反转投资策略最具代表性。所谓动量投资策略又称惯性交易策略,它是指投资者认为股票在过去一段时间的价格趋势在将来的一段时间内会保持下去,因此买入前一阶段
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：反转投资策略动量投资策略风险调整
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【稿件标题】：【动量策略反转策略 ppt】我国股市动量与反转投资策略实证研究
【作者单位】：南开大学经济学院;
【发表期刊期数】：《中国物价》2013年08期
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