【carhart】我国混合型基金的投资绩效研究——兼论Carhart四因素模型在中国的适用性

时间：2017-03-17 01:57:16 作者：程刚；张孝岩；

本文作者：程刚；张孝岩；成功正常投稿发表论文到《中国物价》2010年06期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：自Carhart(1997)首次将动量效应添加到Fama-French的三因素定价模型中,针对四因素模型的实证分析就层出不穷。依据四因素定价模型,本文对我国混合型开放式基金的投资绩效进行实证分析,分析结果表明基于四因素模型的基金绩效评价体系优于基于绝对收益率排名,但其在中国的适用性不强。
【论文正文预览】：一、引言自1998年中国资本市场首次引入5支封闭式基金以来,中国的基金业迅速发展,机构投资者比例不断增加。国内基金产品不仅在数量上成倍增长,而且基金品种不断丰富。然而,面对形形色色的基金产品,如何进行基金绩效衡量,不仅关系到基金公司内部管理,也影响投资者的资产组合
【文章分类号】：F224;F832.5
【稿件关键词】：基金绩效评价四因素模型动量效应
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【稿件标题】：【carhart】我国混合型基金的投资绩效研究——兼论Carhart四因素模型在中国的适用性
【作者单位】：南开大学金融学系;
【发表期刊期数】：《中国物价》2010年06期
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