【copula函数】基于Copula函数的上证综指量价关系

时间：2017-03-14 02:50:20 作者：黄应梅；

本文作者：黄应梅；成功正常投稿发表论文到《中国商贸》2012年30期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：资产价格与成交量间存在同时存在线性和非线性的相关关系。本文对线性相关关系,运用VAR模型,建立上证指数和成交量间稳定的线性模型,研究了上证指数与成交量间的格兰杰因果关系,并对上证指数对数收益率和成交量对数变化率之间的线性关系给出定量分析结果。对于二者之间的非线性、非对称关系,先根据核密度估计模拟出VAR模型中对数收益率和成交量对数变化率的残差分布函数,再利用Copula研究了两者之间的相依强度以及相依结构,定量描述了上海股市量增价升现象并对其成因进行了分析。
【论文正文预览】：在经典的资本市场一般均衡理论中,研究对象基本上都是证券收益率,且假设证券收益率服从正态分布。经典金融理论没有考虑成交量与价格波动之间的相互关系,而资本市场中成交量与价格联动现象却频频出现,量价关系的研究成为证券市场技术分析的基石。基于20世纪80年代以前的实证
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：Copula函数核密度估计Granger因果关系VAR
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【稿件标题】：【copula函数】基于Copula函数的上证综指量价关系
【作者单位】：上海大学经济学院;
【发表期刊期数】：《中国商贸》2012年30期
【期刊简介】：《中国商贸》杂志创刊于1992年，是按照当时商务部部长胡平指示中国商贸领域要办一报一刊而创办的。2007年起全新改版的《中国商贸》杂志突出国家级、行业性和国际化的特色，紧密关注商贸流通行业，提供商贸政策权威解读和产经深度分析，反映行业需求和呼声，解......更多中国商贸杂志社(http://www.400qikan.com/qk/1132/)投稿信息
【版权所有人】：黄应梅；