【股价影响 实证分析】汇率和股价联动性的实证研究——基于金融危机前后数据的对比

本文作者：贺文龙；成功正常投稿发表论文到《中国商贸》2013年20期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文选取2005年7月汇率制度改革后的数据,以金融危机的发生为分界点,分两个样本,通过单位根检验、协整检验和因果检验等方法来研究外汇市场和股票市场的联动性。研究结果显示:金融危机以前,我国的汇率和股价显示出良好的协整关系,但金融危机后,这种联动关系被打破了。基于此研究结论,最后,本文结合我国金融市场的发展现状,对实证结果进行了原因分析,并提出相应的政策建议。
【论文正文预览】：汇率是一国货币的国际价格,其反映了本国货币的国际购买力。股票价格是资本市场子市场重要价格,它已经成为一国实体经济的晴雨表。汇率和股价作为两个主要金融市场的价格,已成为衡量一国经济的重要指标。随着金融市场进程的推进,外汇市场和资本市场的关联性日益增强,这在欧美
【文章分类号】：F224;F832.6;F832.51
【稿件关键词】：汇率股价协整关系金融危机
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【稿件标题】：【股价影响 实证分析】汇率和股价联动性的实证研究——基于金融危机前后数据的对比
【作者单位】：暨南大学经济学院;
【发表期刊期数】：《中国商贸》2013年20期
【期刊简介】：《中国商贸》杂志创刊于1992年，是按照当时商务部部长胡平指示中国商贸领域要办一报一刊而创办的。2007年起全新改版的《中国商贸》杂志突出国家级、行业性和国际化的特色，紧密关注商贸流通行业，提供商贸政策权威解读和产经深度分析，反映行业需求和呼声，解......更多中国商贸杂志社(http://www.400qikan.com/qk/1132/)投稿信息
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