【沪深300历年收益率】EGARCH对沪深300对数收益率波动分析

时间：2017-03-12 00:01:10 作者：蒋晶；林剑勇；

本文作者：蒋晶；林剑勇；成功正常投稿发表论文到《中国商贸》2013年22期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：不确定性是现代金融理论的焦点问题,但在大多数理论分析中,为了简化分析,都将不确定的度量因素收益率方差假定为同方差。然而大量实证表明,股票市场较为普遍地存在波动聚集的情况。本文选取了反映中国A股市场整体走势沪深300指数的收益率进行分析,由GARCH模型的分析结果可知,我国股市的确较为普遍地存在波动聚集现象,同时EGARCH模型还显示我国股市的杠杆效应,这与我国股票市场缺乏有效的监管机制和高效廉价做空机制的现实情况基本符合。
【论文正文预览】：风险度量与控制是金融理论研究的焦点问题,在大多数理论研究中,都假定收益率服从正态分布。但是越来越多的金融现象表明收益率正态假定的局限性,收益率的分布相较于正态分布而言,表现出尖峰厚尾的不同点,且有明显的异方差现象。本文通过借鉴相关发达资本市场的实证研究文献,
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：EGARH模型波动聚集杠杆效应
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【稿件标题】：【沪深300历年收益率】EGARCH对沪深300对数收益率波动分析
【作者单位】：西南财经大学经济信息工程学院;中国人民大学财政金融学院;
【发表期刊期数】：《中国商贸》2013年22期
【期刊简介】：《中国商贸》杂志创刊于1992年，是按照当时商务部部长胡平指示中国商贸领域要办一报一刊而创办的。2007年起全新改版的《中国商贸》杂志突出国家级、行业性和国际化的特色，紧密关注商贸流通行业，提供商贸政策权威解读和产经深度分析，反映行业需求和呼声，解......更多中国商贸杂志社(http://www.400qikan.com/qk/1132/)投稿信息
【版权所有人】：蒋晶；林剑勇；