股票活性波动性|股票市场波动性传递的多维GARCH分析

时间：2017-02-24 20:33:42 作者：梁益年；卢新生；

本文作者：梁益年；卢新生；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2008年36期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文运用多维GARCH方法分析了亚太主要股票市场间的动态相依关系及其市场波动在各个经济体间的跨界传递。本研究用三维和五维全模型估计了模型中的参数。实证结果表明,香港恒生指数在全球范围内接受其他指数的直接和间接的波动传递,并通过协方差和方差把波动传递到其它的股票市场。上海证券交易所和深圳证券交易所仍是一个相对封闭的市场,其市场波动具有相对独立性。
【论文正文预览】：一、引言及文献回顾20世纪90年代亚太地区的金融危机,各国金融市场的波动传递在世界上已倍受关注,它不仅是金融市场波动传递的一个典型实例,且引发了广义自回归条件异方差模型(GARCH)研究的现实意义。金融市场的波动往往表现出异方差特性,异方差建模为市场波动刻画、风险描述
【文章分类号】：F830.91
【稿件关键词】：多维GARCH股票市场波动传递
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【稿件标题】：股票活性波动性|股票市场波动性传递的多维GARCH分析
【作者单位】：西北农林科技大学经济与管理学院;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2008年36期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
【版权所有人】：梁益年；卢新生；