组合投资分散风险原理|投资组合风险中CVaR方法的应用

时间：2017-02-24 17:30:32 作者：王秀云；王冰；

本文作者：王秀云；王冰；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2008年04期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文研究了CVaR在投资组合风险中的运用。首先CVaR在投资组合理论中的运用进行了深入的研究,并以此提出了这三种新的分析投资组合风险的方法,对组合CVaR方法进行了有益补充,即边际CVaR,成分CVaR和增量CVaR。最后选取了基金裕阳2006年第三季度的数据进行了实证研究,计算了基金裕阳十大重仓股的边际CVaR、成分CVaR和增量CVaR,然后对这些风险信息进行分析得出调整对策。
【论文正文预览】：一、投资组合风险中CVaR的应用1.CVaR概念(1)CVaR概念:它是ConditionalValue-at-Risk的缩写,其含义可解释为,损失超过VaR的条件均值,反映了超额损失的平均水平。可用如下数学式表达。其中:,表示n种资产的投资权重向量;,表示引起组合价值发生损失的市场因子,例如资产价格;,
【文章分类号】：F832.51;F224
【稿件关键词】：风险管理CVaR投资组合风险市场风险重仓股正态分布成分边际相关系数矩阵增量
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【稿件标题】：组合投资分散风险原理|投资组合风险中CVaR方法的应用
【作者单位】：
【发表期刊期数】：《商场现代化》2008年04期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
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